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黄金逆风飞扬 不断创新高

[所属分类:投资理财] [发布时间:2011-4-20] [发布人:北京中期] [阅读次数:] [返回]
内容摘要:
  本周,黄金期货价格真可谓是“逆风飞扬”,在其它金属期货如铜、铅、锌等品种纷纷出现较大幅度下探回调之际,国际黄金期货价格走势依然坚挺,并不断创出新高。
  本周黄金期货价格的持续上涨,主要来自以下四方面的因素:1、日本再次发生6.2级余震以及核泄露事故水平提升至7级,市场避险情绪增加;2、中国人民币汇率水平创出新高,通胀形势未得到有效控制,支撑黄金价格进一步上涨;3、美国经济表现不如预期,美联储加息似乎遥遥无期。4、欧洲希腊债务问题重燃,推动投资者考虑避险而买入黄金期货。
  维持对黄金期货价格看涨的判断,上方关注1500美元的心理关口和压力位,下方关注1450美元一线的强支撑。
  一、本周行情回顾
  本周,黄金期货价格真可谓是“逆风飞扬”,在其它金属期货如铜、铅、锌等品种纷纷出现较大幅度下探回调之际,国际黄金期货价格趋势依然坚挺,并不断创出新高。
  截至纽约时间周五收盘,纽约黄金期货价格创出1488.3美元的历史新高,将上周刚创下的1476.4美元高点,再次提升了11.9美元。同样,国内沪金主力合约1106周五也创出309.98元的近期新高,距离沪金314元的历史高点也仅有一步之遥,预计再创历史新高将指日可待。
  本周黄金期货价格的持续上涨,主要来自以下四方面的因素:1、日本再次发生6.2级余震以及核泄露事故水平提升至7级,市场避险情绪增加;2、中国人民币汇率水平创出新高,通胀形势未得到有效控制,支撑黄金价格进一步上涨;3、美国经济表现不如预期,美联储加息似乎遥遥无期。4、欧洲希腊债务问题重燃,推动投资者考虑避险而买入黄金期货。
  本周,国内外主要铜期货品种交易情况(4月11日-4月15日)
  合约
  本周五收盘价
  最高价
  最低价
  涨跌
  涨跌幅%
  沪金1106(元/克)
  308.32
  307.80
  309.98
  304.97
  0.52
  0.17%
  纽约金6月(美元/盎司)
  1486.0
  1474.1
  1488.3
  1449.3
  11.9
  0.81%
  二、本周热点浅析
  1、日本余震以及核泄露事故再次发生,市场避险情绪增加
  本周二,日本政府提升福岛核电站核泄露事故等级至最高级第7级。同时,在北京时间12日下午13时,日本本州东部再次发生里氏6.2级地震,导致该天午后大宗商品价格如铜、锌等,出现普遍下跌。
  由于担心日本地震以及核泄露事故将持续“发酵”,对日本实体经济可能构成更深层次的影响与破坏,市场与投资者的避险情绪升高,从而对黄金价格走势上涨起到了一定的提振作用。
  2、中国人民币汇率水平创出新高,通胀形势未得到有效控制
  周三,人民币对美元汇率中间价为1美元对人民币6.5369元,较上一交易日(6.5440)上扬71个基点,再创汇改以来新高。与此同时,央行加大正回购操作,在公开市场回笼2050亿元资金,创下了年内单场操作的最高纪录。
  周五,中国统计局公布了一系列的宏观经济运行数据,具体包括一季度GDP同比增长9.7%;一季度CPI同比上涨5.0%,三月CPI同比上涨5.4%,创31个月新高;一季度工业增加值同比上升14.4%;3月人民币货款规模增加6794亿,以上数据说明中国经济目前仍然面临较大的物价上涨压力,市场上货币的流动性仍较充足,因此,市场预测中国央行未来3个月内很有可能再进行1-2次的加息。
  尽管中国政府一再重申将把控制通货膨胀作为今年经济工作的首要目标,但CPI高启,通货膨胀形势始终未能得到有效控制,因此,投资者自然也就会纷纷买入黄金和白银,以对抗通货膨胀的压力,从而直接推动了黄金期货价格的持续上扬。
  人民币兑美元周K线走势图
  图为人民币兑美元周K线走势图。
  图为CPI当月同比与PPE全部工业品当月同比走势图。
  3、美国经济表现不如预期,美联储加息似乎遥遥无期
  美国周四公布了3月PPI和上周申请失业金人数两项重要数据。数据显示,美国经济复苏并未如预期,两项数据均低于预期,其中美国3月生产者物价指数月率上升0.7%,不及预期的上升1.0%,年率上升5.8%,也不及预期的上升6.2%。核心CPI水平仍保持在较低范围内,市场推测可能会推迟美联储的加息进程,从而对近期美元的持续贬值产生推动作用,预计美元弱市的局面仍将持续,本周美元指数再次创出74.617的新低。
  此外,美国劳工部周四公布的数据显示,美国4月8日当周申请失业金人数41.2万,远高于预期的38.0万,显示美国经济复苏的力度还不足以支撑就业持续增长,市场因此猜测,美国的货币宽松政策在短期内也不会退出。在全世界普遍进入加息周期的背景下,美联储加息似乎还遥遥无期。
  考虑到美联储在短期内不会加息,投资者对黄金的需求与偏好仍将持续扩大,对黄金价格也就构成了一定的支撑作用。
  美元指数走势图
  图为美元指数走势图。
  4、欧洲希腊债务问题重燃,投资者避险情绪增加
  本周四,德国财政部长沃尔夫冈·朔伊布勒表示,如果6月份的报告对希腊偿还债务的能力表示怀疑,希腊就需要采取进一步的措施,这表明希腊有可能寻求债务重组。希腊债务问题的重燃,使得投资者的避险情绪再次提升,对黄金价格的持续上涨构成一定的支撑。
  三、后市展望
  纽约金6月合约周K线走势图
  图为纽约金6月合约周K线走势图。
  从技术周K线图上看,均线呈现多头排列,KDJ、MACD指标均向是,说明黄金上涨行情仍将持续。
  从基本面来看,在国内,中国通货膨胀形势依然严峻,投资者对黄金的偏好也将会持续。在国外,美国经济复苏不如预期,料短期内不会做出加息举措,而欧洲主权债务问题、日本余震与核泄露事件等,均对黄金价格持续不断走高构成了较强的支撑。维持对黄金期货价格看涨的判断,上方关注1500美元的心理关口和压力位,下方关注1450美元一线的强支撑。    来源:北京中期
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